Мне кажется, что вы не совсем понимаете, в чем разница между IPO, акциями и опционами на акции.
Я не являюсь сертифицированным финансовым консультантом, но вот VERY приблизительный их обзор.
Акции. Акции - это акции компании. Они документируют процент владения акционерного общества. Акции могут торговаться как публично, так и частным образом. Акции частных компаний, как правило, торгуются среди очень небольшого количества людей. Обычно это партнеры, которые создали компанию, и некоторые “ангелы-инвесторы”, которые финансировали первоначальный вариант компании. Торговля акциями частных компаний не регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам, но все еще регулируется государственными и федеральными правилами.
Опционы на акции. Опционы - это предложение о продаже определенного диапазона акций по определенной цене на определенную дату или до нее. Они могут быть ценными, если цена акции поднимется выше, чем ожидалось. Если вам предлагают опцион на покупку 100 акций по $10 за акцию 1 января 2015 года или до этой даты, и когда наступит эта дата, акции будут стоить $20 за акцию, вы можете купить 100 акций по $10 за акцию и продать их по $20 за акцию, за вычетом $1,000 (за вычетом, конечно, торговых сборов). Если акции стоят всего $5 с 1/1/2015 года, вы не обязаны покупать по $10 за акцию, таким образом, термин “Опцион”
IPO - первичное публичное размещение. Компания оценивается андеррайтинговыми финансовыми учреждениями и сертифицируется Комиссией по ценным бумагам и биржам. Акции выпускаются на основе процента компании, которая “предлагается” для публичного размещения. С этого момента все существенные финансовые сделки и все планируемые и фактические торги акциями, проводимые высшим руководством и членами совета директоров, должны представляться в Комиссию по ценным бумагам и биржам ежеквартально, ежегодно, и вводится совершенно новая нормативная база.
Когда компания “выходит на IPO”, сотрудникам часто предоставляется возможность купить ограниченное количество акций по цене первоначального предложения. Иногда им предоставляется возможность купить по этой цене в течение нескольких месяцев после IPO в форме опционов на акции. Причина этого заключается в том, что на самом деле купить акции при IPO довольно сложно. Вы должны быть хорошо связаны. Обычно вы покупаете их после того, как они обменяли руки через брокера или двух. Жужжание" вокруг IPO заключается в том, что если инвесторы почувствуют, что компания недооценена андеррайтерами IPO, акции сразу же поднимутся вверх. $10/акция IPO может торговаться по $11,50 позже в тот же день, и тот, кто получил $10 акций, получит неплохую прибыль. Трудно быть в этой группе, поэтому сотрудникам иногда дают шанс “сократить в очереди” и получить цену IPO для ограниченного числа акций.
Сейчас, если вы серьезно знаете, что вы делаете на рынках, вы действительно не хотите, чтобы попытаться определить время ваших сделок, покупая на пред-IPO и продавая через несколько дней. Кроме того, если 500 сотрудников каждый получит по 5000 опционов на акции IPO, и все они купят их в понедельник и продадут в четверг, это может серьезно исказить результаты торгов акциями. Вот почему, как правило, существует ограничение на то, как долго вы должны держать приобретенные в ходе IPO акции до того, как вам разрешат их продажу.
Теперь, как бы многословно ни было сказано выше, это представляет собой крошечный объем информации, который вам нужно знать об инвестировании в компанию, с которой вы работаете. Я настоятельно рекомендую проконсультироваться с лицензированным брокером или сертифицированным специалистом по финансовому планированию, прежде чем принимать какие-либо решения. Однако, в то же время, будьте в курсе Ваших требований к неразглашению информации в Вашей компании. Если вы скажете брокеру: “Моя компания проводит IPO в следующем году, и мне интересно, если ….”. Угадайте, что слышал брокер? “Компания XYZ выходит на IPO в следующем году.” Он собирается использовать это. Убедитесь, что вы не нарушаете никаких NDA.